Источник получения готовых данных – Smart-Lab (по данным МСФО за последние 12 месяцев). Низкое значение мультипликатора, менее 1 и ниже среднего по рынку, также подтверждает недооцененность бумаг GM. При этом, текущее значение мультипликатора сравнивают с историческими значениями для данного эмитента, со средним показателем по отрасли/сектору, с рынком в целом. — низкое значение мультипликаторов Р/Е (менее 15) и Р/В (менее 1,5). Наиболее привлекательными для трейдеров являются «акции роста».
Как найти недооценённые акции
Просадка всего рынка из-за эпидемии коронавируса стала хорошим шансом дешево купить прибыльные акции. Грамотно воспользоваться им смогли те инвесторы, которые заранее имели список недооценённых, но надежных эмитентов. Самый лучший способ узнать, верно ли компания оценена рынком – постоянно следить за ее бизнесом по новостям и отчетам.
Там доступен рейтинг эмитентов по P/E, BV на акцию и другим популярным показателям. Главный недостаток – сервис охватывает только российские бумаги. Чтобы снизить этот риск, стоит повысить требования к эмитентам. Во-первых, выбирать только ликвидные бумаги, с большим объёмом торгов.
Причина №1. Временное снижение спроса на продукцию или услуги эмитента
- Затем сервис производит поиск и выдаёт перечень недооценённых акций, наиболее подходящих для покупки.
- Для поиска недооцененной бумаги инвесторы сравнивают значения мультипликаторов либо одной компании в разное время, либо нескольких компаний в одной отрасли.
- Но вот полагаться в своих прогнозах только на него не стоит – желательно посмотреть на еще 1–2 мультипликатора.
- Также немаловажное значение имеет анализ коэффициентов рентабельности и финансовой устойчивости.
- Есть ряд акций, в которые принято вкладываться, они общеизвестные и точно не подведут.
- Существует два этапа оценки, которые используют инвесторы для отбора таких бумаг.
Большинство из них продают товары или услуги так же, как и 10 лет назад, хотя их объемы продаж существенно выросли, и цены на продукцию гораздо выше. Сама по себе недооцененность бумаг не является единственным и достаточным критерием отбора. Наряду с мультипликаторами, необходимо исследовать и другие важные факторы и обстоятельства. Также немаловажное значение имеет анализ коэффициентов рентабельности и финансовой устойчивости. Значение коэффициента меньше или равно 1 свидетельствует о том, что акция недооценена. Для ответа на этот вопрос используются специальные финансовые коэффициенты — мультипликаторы.
Основные причины появления акций низкой стоимости
Гений фондового рынка Питер Линч предлагает искать компании, которыми может управлять любой идиот, потому что рано или поздно идиотом будет управлять. Тем не менее, надежный менеджмент играет ключевую роль в успехе бизнеса. Поэтому всегда гуглите имена ключевых руководителей, чтобы узнать, кто они и каков их послужной список. Добавьте «скандал», «мошенничество» и подобные слова в свой поиск, чтобы узнать, были ли они причастны к чему-то сомнительному.
Может получиться так, что в нескольких отчетах положение дел рисуется стабильным, а потом выходит доклад, где показываются реальные, не слишком радужные дела компании. Несмотря на то, что текущая цена акции выглядит привлекательной, существуют достаточно высокие риски для бизнеса. Шанс лишиться европейского региона для поставки своей нефти достаточно велик, а оперативно перенаправить продукцию в другие части света в краткосрочном периоде будет проблематично. Как правило, долгосрочного инвестора в первую очередь интересует именно справедливая (настоящая) стоимость актива. Выясним, каким образом можно самостоятельно определить недооцененную бумагу.
Одним из самых интересных для потенциального инвестора направлений вложений справедливо считаются так называемые недооцененные акции. Этим термином обозначают ценные бумаги, выпущенные эмитентами с хорошими перспективами или имеющие стоимость ниже рыночной. Результатом их объективной оценки становится быстрый рост котировок, способный принести вкладчику дополнительный и весьма немалый доход. Поэтому вопрос о том, как найти недооцененные российские акции, как и аналогичные ценные бумаги зарубежных эмитентов, остается злободневным для всех участников фондового рынка. Недооцененные акции можно выявить с помощью фундаментального анализа.
Поиск недооцененных акций
Однако финансовые эксперты провели анализ компании и пришли к выводу, что справедливая (настоящая) стоимость акции составляет 160 руб. Таким образом, бумаги российского банка недооценены, и их можно покупать. Поиск недооцененных акций — это не только поиск дешевых акций. Секрет заключается в том, чтобы искать качественные акции по ценам ниже их справедливой стоимости, а не какие угодно акции по низкой цене. Разница в том, что качественные акции будут расти в долгосрочной перспективе. Многие трейдеры и инвесторы любят имитировать стратегию Уоррена Баффета, которая всегда заключалась в поиске недооцененных компаний, которые могут вырасти в долгосрочной перспективе.
Проще всего наглядно показать специфику международного и американского фондовых рынков, отличную от российского сегмента, на примере трех конкретный компаний. Своевременные вложения позволили инвесторами получить серьезную прибыль. Интерес, который представляют недооцененные акции для инвестора, легко объясним. Покупка по заниженной цене становится выгодной после того, как рыночные котировки достигнут объективного уровня.
- P/E легко рассчитать, коэффициент удобно использовать для грубой оценки потенциала роста.
- Да, если компания имеет потенциал роста и ее финансовые показатели сильные, покупка недооцененных акций может быть выгодной.
- Низкое соотношение P/E может означать, что акции недооценены.
- Мультипликаторы — это финансовые показатели, по которым инвестор оценивает характеристики и общее состояние бизнеса, не опираясь на его масштабность и статус на мировой арене.
- Схожий по правилам расчета показатель, который демонстрирует соотношение рыночной цены к балансовой стоимости акции.
Существует несколько видов мультипликаторов, на которые можно ориентироваться при инвестировании. Главное, что стоит знать о недооцененных акциях, – то, что они не подорожают сразу же, как вы откроете позицию. Если трейдеры не были заинтересованы в этих бумагах вчера, не факт, что они не будут точно так же равнодушны к ним и завтра. Поэтому Баффет советовал покупать только те ProFinance брокер компании, которыми вы готовы владеть «вечно». Главный источник его состояния – не взлетевшие котировки, а регулярные дивиденды.
При правильном подходе и скрупулезном расчете можно в дальнейшем вывести весь свой доход на пассивный, о чем мечтают многие. Везде есть недооцененные акции, главное — уметь их находить. Стоимостная стратегия инвестирования практикуется во многих странах мира. Многие люди проводят большое количество времени, изучая рынок, сопоставляя цены разных акций, чтобы найти наиболее выгодную инвестиционное предложение. Но у этой стратегии есть как плюсы, так и минусы, которые следуют учитывать. Найдите на сайте нужную ценную бумагу и Откройте “Отчеты” – “Финансовая сводка”.
С помощью коэффициента Грэма
Увеличение разрыва между внутренней стоимостью актива и биржевыми котировками ведет к его «переоцененности». Недооценённые акции привлекательны для инвесторов, потому что имеют перспективы роста. Рынок ценных бумаг динамичен, акции могут моментально взлететь в цене. Такие активы приносят больше прибыли, чем даже бумаги успешных компаний. Поэтому инвесторы приобретают их тогда, когда стоимость ниже оптимальной оценки, которую дают эксперты.
Поэтому, чтобы спрогнозировать рост цены, необходимо знать, как найти недооценённые акции. Периодически прибыль предприятия снижается, и в это время акции дешевеют. А затем доходы компании вновь вырастают, и ее бумаги дорожают. Задача инвестора – выявить такие циклы в деятельности эмитента и приобрести активы в точке спада. Так, цикличность хорошо заметна у металлургических компаний. Во время экономического кризиса спрос на металлы и руды со стороны производителей сокращается, а после выхода из кризисной ситуации – восстанавливается.